اهرم، مارجین و استاپ اوت در فارکس؛ با مثال حساب دلاری
مارجین کمتر به معنی زیان کمتر نیست. تفاوت بالانس، اکوئیتی، فری مارجین و استاپ اوت را با چند محاسبه روشن یاد بگیرید.
- اهرم، وجه لازم برای پشتیبانی از معامله را تغییر می دهد.
- در حجم یکسان، افزایش اهرم ارزش پیپ را کم نمی کند.
- مارجین لول نسبت اکوئیتی به مارجین مصرف شده است.
- آستانه استاپ اوت و حمایت از مانده منفی به شرایط حساب بستگی دارند.
اهرم بالاتر، زیان یک حجم ثابت را کمتر نمی کند
فرض کنید در دو حساب، معامله یکسان ۰٫۱ لات EUR/USD باز کرده اید. یکی اهرم ۱:۱۰۰ دارد و دیگری ۱:۵۰۰. با یک اندازه قرارداد و ارز حساب یکسان، ارزش هر پیپ این دو معامله برابر است. تفاوت اصلی در وجه مورد نیاز برای نگهداری موقعیت است، نه مبلغ سود و زیان همان حرکت قیمت.
اشتباه رایج این است که مارجین کمتر را با ریسک کمتر یکی بگیریم و حجم را زیاد کنیم. راهنمای فارکس مانی اسمارت توضیح می دهد که در معاملات اهرمی، سود و زیان بر پایه اندازه کامل موقعیت شکل می گیرد. یک تغییر کوچک قیمت می تواند اثر بزرگی روی حساب داشته باشد.
مارجین چیست؟ یک مثال با واحد درست
مارجین وجهی است که برای پشتیبانی از موقعیت کنار گذاشته می شود. در حالت ساده فارکس، ابتدا حجم قرارداد را بر اهرم تقسیم می کنیم و اگر لازم باشد، نتیجه را به ارز حساب تبدیل می کنیم. راهنمای محاسبه مارجین متاتریدر ۵ این مراحل و حالت های متفاوت محاسبه را شرح می دهد.
مثال فرضی: یک لات EUR/USD برابر ۱۰۰ هزار یورو، حجم معامله ۰٫۱ لات، اهرم ۱:۱۰۰ و نرخ تبدیل یورو به دلار ۱٫۱۰۰۰ است. در این حالت، ۱۰ هزار یورو تقسیم بر ۱۰۰ برابر ۱۰۰ یورو مارجین می شود؛ با نرخ فرضی، معادل ۱۱۰ دلار.
Margin = 0.1 × 100,000 ÷ 100 = EUR 100
EUR 100 × 1.1000 = USD 110
در اهرم ۱:۵۰۰، همین محاسبه ۲۰ یورو یا حدود ۲۲ دلار می دهد. اما برای حساب دلاری در این قرارداد، هر پیپ ۰٫۱ لات هنوز حدود ۱ دلار است. حرکت خلاف جهت ۵۰ پیپی، پیش از هزینه ها، در هر دو حالت حدود ۵۰ دلار زیان قیمتی دارد.
این مثال فقط یک روش ساده را نشان می دهد. ضرایب مارجین، حجم های پلکانی، نوع نماد و نرخ تبدیل واقعی می توانند عدد نهایی را عوض کنند. عدد نمایش داده شده در حساب و شرایط همان نماد را بررسی کنید.
بالانس، اکوئیتی و فری مارجین را از هم جدا کنید
- Balance یا بالانس: موجودی حاصل از عملیات ثبت شده، بدون سود و زیان شناور موقعیت های باز.
- Equity یا اکوئیتی: ارزش فعلی حساب با در نظر گرفتن سود و زیان باز و تعدیلات مربوط به حساب.
- Margin: وجه مورد نیاز برای موقعیت ها و سفارش هایی که طبق قواعد حساب مارجین می گیرند.
- Free Margin: اختلاف اکوئیتی و مارجین مصرف شده.
- Margin Level: نسبت اکوئیتی به مارجین مصرف شده، به صورت درصد.
راهنمای بخش معاملات متاتریدر این فیلدها را توضیح می دهد. وجود اعتبار یا بونوس می تواند نحوه نمایش و استفاده از بعضی ارقام را تحت تاثیر قرار دهد؛ اعتبار تبلیغاتی را معادل وجه قابل برداشت فرض نکنید.
مارجین لول را روی یک حساب فرضی حساب کنیم
در مثالی جداگانه، بالانس حساب ۱۰۰۰ دلار و زیان شناور ۲۰۰ دلار است. فرض می کنیم اعتبار، کارمزد یا تعدیل دیگری نداریم. اکوئیتی ۸۰۰ دلار می شود. اگر مارجین مصرف شده ۲۰۰ دلار باشد، فری مارجین ۶۰۰ دلار و مارجین لول ۴۰۰ درصد است:
Equity = 1,000 − 200 = 800
Free Margin = 800 − 200 = 600
Margin Level = 800 ÷ 200 × 100 = 400%
درصد ۴۰۰ به معنی چهار برابر شدن سرمایه یا کم خطر بودن معامله نیست. فقط نسبت دو عدد حساب را نشان می دهد. کاهش اکوئیتی یا تغییر مارجین مورد نیاز می تواند این نسبت را پایین بیاورد.
مارجین کال و استاپ اوت چه فرقی دارند؟
مارجین کال به وضعیت کمبود حاشیه مورد نیاز حساب اشاره دارد و استاپ اوت مرحله بستن اجباری موقعیت ها طبق قواعد بروکر است. درباره دریافت تماس تلفنی یا فرصت مشخص برای واریز پول فرض نسازید. آستانه ها، مبنای محاسبه و ترتیب بستن موقعیت ها را از شرایط حساب خودتان بخوانید.
فقط برای فهم فرمول، فرض کنیم آستانه استاپ اوت حسابی ۵۰ درصد و مارجین آن ثابت و برابر ۲۰۰ دلار باشد. اکوئیتی ۱۰۰ دلاری، نسبت را به ۵۰ درصد می رساند. این عدد، آستانه عمومی بروکرها یا پیش بینی قیمت دقیق بسته شدن معامله نیست. تغییر قیمت سریع، هزینه ها و تغییر مارجین می توانند اجرای واقعی را متفاوت کنند.
پیش از استفاده از اهرم چه چیزهایی را بررسی کنیم؟
- حداقل حجم و زیان احتمالی آن را با محاسبه پیپ و لات مشخص کنید.
- مارجین لازم را برای همان نماد، حجم و اهرم حساب بخوانید.
- آستانه مارجین کال و استاپ اوت را به صورت مکتوب پیدا کنید.
- شرایط تغییر اهرم یا مارجین هنگام خبر، تعطیلات و افزایش حجم را بررسی کنید.
- قواعد مانده منفی و شرکت طرف قرارداد را جدا بررسی کنید؛ نمایش اهرم به معنی تضمین محدود بودن زیان به سپرده نیست.
اگر حساب با محل اقامت شما یا شرکت آفشور دیگری قرارداد می بندد، شرایط حساب یک شعبه دیگر را جایگزین نکنید. امکان باز کردن یک حجم در پلتفرم، به تنهایی دلیل مناسبی برای انتخاب آن حجم نیست.
نظر معامله گران
هنوز هیچ نظری ثبت نشده. اولین نفری باشید که تجربه اش را به اشتراک می گذارد.
تجربه خود را به اشتراک بگذارید
به سایر معامله گران بگویید چه چیزی خوب بود و چه چیزی نه.
